Весна на фондовых биржах

За последние три года Apple был одним из лидеров стабильности на фондовом рынке и показывал годовой доход в 30 процентов и выше по вложенным акциям. В последнее время «яблочные» акции, тем не менее, просели, как и весь фондовый рынок. Эксперты говорят, что это довольно типично для зимы.

Недавно Apple анонсировал несколько новых продуктов: Apple-кино, Apple-кредитку, и, как шутят, Apple-религию. Однако инвесторы пока все еще жалуются на нестабильность и даже падение акций Apple. Получится ли у лидера Nasdaq совершить прорыв? Обретут ли новые продукты эпохальный успех, которым когда-то пользовался айфон — первый смартфон, фактически ставший новым непарным органом человека?

В этом материале мы расскажем, в какие акции бостонских (и не только) компаний считается перспективным вкладывать деньги в ближайший год. Если вы новичок — не страшно. В нашем материале всё объяснено доступным языкам, и даже есть словарик основных терминов. Почитайте! Надеемся, вам понравится

Как американская политика влияет на биржевые индексы

За два года президентства Трампа фондовый рынок США вырос на четверть.

На следующий день после оглашения результатов выборов 8 ноября 2016 года биржевые индексы начали рост. Инвесторы положительно восприняли новость о возвращении республиканцев в Белый дом при сохранении консервативного большинства в двух палатах Конгресса.

В 2017 году биржа резко падала на фоне эскалации конфликта с Северной Кореей и после скандального увольнения директора ФБР Джеймса Коми. Стабильный рост вернулся ведь на слуху была готовящаяся налоговая реформа США, которая облегчила фискальную нагрузку на бизнес и рядовых граждан.

Весь прошлый год фондовый рынок США находился между двух огней. Инвесторов пугали торговые войны, особенно новые тарифы и пошлины — фактически, торговая война — с Китаем. С другой стороны, рынок стимулировал массированный байбэк собственных акций американскими корпорациями. Реформа уменьшила корпоративный налог с 35% до 21% и высвободила миллиарды долларов для бизнеса.

Правительство хвасталось, что простые работники начали получать прибавку к зарплате, но на самом деле сотрудникам достался лишь небольшой кусок пирога. Компании потратили дополнительные средства следующим образом:

• 56% – на покупку акций;
• 18% – на создание новых рабочих мест;
• 9% – в пользу потребителей;
• 8% – на развитие продукта;
• 6% – на бонусы для сотрудников;
• 3% – на общественные блага.

Больше всего выиграли инвесторы, у которых после байбэка резко выросли доходы на акции. В большом плюсе оказались держатели ценных бумаг крупных технологических компаний — Apple, Google и Microsoft.

На рекордном летнем росте заработали и начинающие трейдеры, которых привлек бум простых приложений для торговли вроде Fidelity Investments и Robinhood Markets.

Где заканчивается игра на смартфоне и начинается игра на бирже

В прошлом году бум китайских инвестиций в США закончился — согласно анализу Baker McKenzie, они упали на 83%. На уход китайцев с американского рынка повлияли два фактора: новая политика Пекина по сдерживанию оттока капитала и развязанная торговая война Трампа.

Но на фоне оттока крупного китайского капитала все больше простых китайцев стали зарабатывать на американских фондовых рынках через приложения для смартфонов — Futu и Tiger Brokers.

Аудитория китайских приложений для трейдеров — молодые финансисты и айтишники не старше 35 лет. Торговля акциями для них — это не профессия и не основной вид заработка. Средний пользователь Futu и Tiger Brokers проводит на торгах всего 24 минуты в день.

Новые технологии «демократизируют» американские биржи. Открыть брокерский счет в США можно из любой точки мира. Молодые трейдеры в развивающихся странах сами собирают инвестиционные портфели на смартфонах в перерывах между заходами в социальные сети.

Популярный ресурс по самообучению финансовой грамотности Investopedia составил список популярных приложений для игры на бирже. Лучшие приложения для торговли на бирже в 2019 году:

• TD Ameritrade
• E*TRADE
• Fidelity Investments
• Merrill Edge
• Charles Schwab

Все приложения для торговли на бирже стараются быть ближе к пользователю и трансформировать торговлю настоящими акциями в рутину. Пользователь не должен чувствовать разницу, когда проверяет погоду или цену на акции Levi’s после выхода на IPO.

Крупный финансовый холдинг из Бостона Fidelity Investments пошел дальше и стал первым финансовым институтом, который подключился к народному флэш-мобу «Горящий факел».

Сообщество трейдеров биткойна запустило финансовый эксперимент, где последовательно перечисляют сумму денег от одного трейдера к другому. Каждый новый обладатель «факела» добавляет в общий котел $0,34 и передает следующему. Fidelity Investments стала 229-м звеном в общей цепочке.

Компания из Бостона давно осваивает рынок крипто валют. В октябре прошлого года она анонсировала собственную платформу для торговли цифровыми валютами. В феврале 2019 года Fidelity Investments финансово и репутационно поддержала Coin Metrics, аналитическую платформу, где речь идет о криптовалютах и децентрализованной экономике.

Другой финансовый гигант Массачусетса, банковский холдинг State Street, пока осторожничает. На конференции American Banker Block FS в Нью-Йорке управляющий директор Джей Бьянкамано заявил:

«У наших клиентов нет ощущения, что нужно срочно покупать эти активы [криптовалюты] прямо сейчас. Когда они поменяют свое решение, мы с радостью пойдем им навстречу».

На фоне Fidelity Investments с ее экспериментальными проектами State Street выглядит консервативно — она специализируется на глубоких аналитических продуктах для трейдинга вроде TruView.

У холдинга большой опыт в торговле ценными бумагами. Свой первый банк в Массачусетсе они открыли в 1792 году. Бостонскую фондовую биржу, третью по счету в Америке, откроют 42 годами позже.

Но, как это часто бывает, крупный обвал на фондовых рынках этой зимой застал врасплох даже опытных трейдеров.

Обвал на фондовом рынке. Что за ним стоит?

20 сентября 2018 года фондовый индекс S&P 500 достиг своего исторического максимума — 2930 пунктов. Через полгода, вечером 20 марта 2019 года, он закрепился на уровне в 2825. Если мерить полугодиями, то разница кажется незначительной флуктуацией. Однако в начале зимы фондовые биржи пережили драматическое падение.

Индекс Russell 3000, который включает три тысячи крупнейших акционерных компаний, отметил потери в $6,7 трлн. Сумма превышает ВВП Японии и объемы международной торговли США за весь год — $4,9 трлн и $4,2 трлн соответственно.

Холодная зима в тени «медведя» сменилась потеплением с приходом «быка». Но факторы, которые привели к декабрьскому ралли на понижение, все еще довлеют над рынком.

Еще до зимы на Уолл-стрит появились опасения, что рост экономики вместе с биржевыми индексами длится слишком долго и удачному скачку скоро наступит конец. Реальные показатели противоречили умеренным прогнозам большинства экономистов.

Пессимизм среди инвесторов рос на фоне следующих событий:

• Вовсю развернувшаяся торговая война США и Китая;
• Замедление экономического роста в Европе;
• Ожидание замедления китайской экономики;
• Сигналы от Федерального резерва о намерении поднять учетную ставку;
• Продолжающийся политический кризис в Великобритании.

На фоне общих негативных трендов технологический сектор столкнулся с отраслевыми проблемами. Производители графических процессоров Nvidia и AMD сильно переоценили перспективы бума криптовалют 2017 года. Спрос на их продукцию для «майнинга» биткойнов сильно упал к концу 2018 года.

«Наш прогноз по выручке предусматривал снижение продаж продуктов для рынка криптовалют примерно до $100 млн, в то время как фактический доход от продажи продуктов в этой сфере составил $18 млн», — заявил финансовый директор Nvidia Колетт Кресс.

Феноменальный рост биткойна на 2000% в 2017 году сменился резким падением в следующем году. Цена биткоина почти в $20 тыс. за единицу обвалилась до $3–4 тыс. и держится в этом диапазоне до сих пор. Криптовалюты стали называть очередным финансовым пузырем, а попытки государства начать регулировать отрасль еще больше охладили интерес к цифровым деньгам.

Nvidia и AMD оказались заложниками слишком волатильного рынка и поплатились ценами на свои акции.

Акции Apple — драматическое падение

Но самое драматическое падение этой зимы на фондовой бирже произошло у Apple. За неблагоприятный для компании период стоимость акций Apple снизилась на 39% — с $233 в начале октября до $143 в январе. За четыре месяца капитализация Apple упала на $74 млрд. Потеря сопоставима со стоимостью всей корпорации Starbucks.

25 марта «яблочная» компания анонсировала новые сервисы — Apple TV Plus и Apple News Plus. Фондовый рынок никак не отреагировал на презентацию, хотя есть основания считать ее исторической. Да, многим зрителям она могла показаться скучной по содержанию. Но в то же время Apple четко обозначила смену фокуса корпорации с гаджетов на сервисы.

Компания из Купертино первой в мире предложила подписку а-ля Netflix для газет и журналов, а также бросила вызов самому видеогиганту. Для стримингового сервиса Apple уже снимается больше 20 сериалов с общим бюджетом в $4,2 млрд. Подписаны контракты с Риз Уизерспун, Дженнифер Энистон и Опрой Уинфри.

Аналитики Bank of America считают, что сейчас самое выгодное время купить акции Apple, — за год они должны вырасти на 20%.

Весенний рост на американских биржах

В 2019 году индекс S&P 500 продемонстрировал лучший старт за три десятилетия — непобитым остался только рекорд 1991 года. Весной от затяжного «медвежьего» полугодия не осталось и следа. Восстановление было одним из самых быстрых в истории. Аналитики ожидают рост, но сомневаются, что фондовые рынки наверстают пиковые показатели октября 2018 года в ближайшие месяцы.

Экономика Америки продолжает радовать аналитиков хорошими показателями. По данным Bloomberg:

• ВВП растет здоровыми темпами — 2,9%;
• Инфляция в умеренных рамках — 1,9%;
• Безработица упала до 50-летних минимумов.

Но базовых показателей было недостаточно, чтобы убедить инвесторов в хороших перспективах. Панику на фондовые биржи сеяли планы Федерального резерва продолжать увеличивать процентную ставку — с 2,5% до 3,25%. Финансисты стали опасаться, что чрезмерно высокая цена заемных средств приведет к началу рецессии в экономике.

После заседания в январе руководство Федерального резерва отказалось от прошлых планов. Согласно аналитике CME Group, не осталось ни единого шанса, что процентная ставка будет увеличена в 2019 году. Зато замаячила 25-процентная вероятность ее уменьшения к концу года, что подстегнуло инвесторов на новые покупки.

Куда вложить деньги в 2019 году?

Какие компании и сектора выгодны для инвестиций?

Инвестиции в биотехнологии

Сектор биотехнологий c хабом в штате Массачусетс выглядит перспективным для инвестиций.

Лучший квартал в истории показывает индекс S&P Biotech, который собирает данные по биотехнологическим компаниям. В 2019 году показатель вырос на 26%.

«Если вы играете на рынке биотехнологий, то вы рассчитываете на то, что маленькие компании сделают что-то прорывное и будут куплены крупной корпорацией», — комментирует ситуацию, управляющий директор ETF.com Дейв Надиг.

Подобные поглощения — популярный сценарий в этом сегменте.

Инвестиции в фармацевтику

Несколько недель назад холдинговая компания Roche купила фармацевтический стартап Spark Therapeutics за $4,8 млрд. На фоне анонсирования покупки цена одной акции взлетела с $51,56 до $113,48.

Ползучая легализация каннабиса для медицинских и рекреационных целей подстегивает инвесторов вкладывать в медицинские разработки.

Уже 10 штатов — в том числе Массачусетс, Колорадо и Вашингтон — сняли все ограничения на употребление конопли. В октябре 2018 года вступил в силу канадский законопроект о легализации растения на территории всей страны.

Только на территории США годовой торговли каннабисом составляет — $50 млрд.

Целая индустрия с огромными доходами выходит из тени, что не может не заинтересовать инвесторов в Северной Америке

Новые возможности для инноваций на рынке медицины создает продолжающаяся легализация веселящей «травки». Весной стартап Manna Molecular Science из штата Массачусетс вышел на рынок с пластырями на основе каннабиноидов. При помощи ученых из MIT удалось создать материал, который передает активные вещества через кожу в течение 12 часов. Разработчики утверждают, что их метод эффективнее и безопаснее курения.

Крупнейшая в мире компания на рынке легального каннабиса Aphria (тоже из Массачусетса) уже получила лицензию на такие пластыри.

Недавно инвесторов порадовали новости от небольшой фармацевтической компании Aldeyra из Лексингтона. Команда из 19 человек несколько лет работала над глазными каплями для лечения конъюнктивита. Недавно они объявили об успешных тестах и начали переговоры с регулирующими органами — лекарство может появиться на полках уже в этом году. Цены на акции Aldeyra подскочили на 40%.

Иногда тесты препаратов проваливаются, что сильно бьет по акциям. В марте массачусетская компания Biogen из Кембриджа объявила, что приостанавливает работу над своим перспективным препаратом Aducanumab для лечения болезни Альцгеймера. В тот же день акции рухнули на 32,4%.

Чтобы поддержать инвесторов, Biogen объявила программу байбэка на $5 млрд. За последнюю неделю компании удалось отыграть часть потерь —  цена на акцию выросла с $216,8 до $233.

Biogen остается главным новатором в сфере неврологии: компания объявила о дальнейших планах борьбы с болезнью Альцгеймера. Сейчас самое выгодное время, чтобы вложить деньги в будущие исследования, — цены на акции этой компании все еще остаются на очень низком уровне.

Стабильным ростом отличается биофармацевтическая компания Vertex из Бостона. C начала 2017 года ее акции выросли в два с половиной раза — с $73,7 до $185,82. Ранее у компании был конфликт с чиновниками из британской системы здравоохранения, но потом компания из Массачусетса согласилась раскрыть британским регуляторам требуемую информацию о препаратах, и конфликт был улажен. Это позволяет ожидать дальнейшего роста курса акция Vertex.

Если вы интересуетесь дистанционными заработками на фондовых рынках США или желаете узнать о визовых преимуществах, предусмотренных для инвесторов, вы можете получить консультацию у ведущих экспертов по фондовым рынкам, записавшись у нас в приемной.

Понравилось? Поставьте лайк нашему проекту – www.ilike.boston, подписывайтесь на наши новости и звоните, если собираетесь в Бостон, Нью-Йорк или в путешествие по Америке.